2x / 3x ETF ポジション試算
レバレッジ ETF は「多く持つほど良い」ものではない。まず、自分が耐えられる最大ポジションを計算する必要がある。レバレッジで損をする人の多くは、方向を間違えたのではなく、ポジションが大きすぎた——一度の深い下落で底値での撤退を強いられる。このツールは二つの方法で上限を引く: 年齢法(直感的。年齢をリスク許容度の代理変数とする) と クォーター・ケリー(数学的最適。ケリー基準の 4 分の 1 を取る保守値)。二つの数字を両方計算し、小さい方を取る。
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計算式の説明 (年齢法)
ポジション = (110 − 年齢) / 100 × リスク係数。リスク係数:保守的 0.5、中立 1.0、積極的 1.5。直感的で分かりやすいが、銘柄自体のボラティリティ減価は考慮しない。
推奨配分
75.0%
TQQQ へ投入
TQQQ ポジション
$75,000
現金／米国債
$25,000
⚠️ レバレッジ減価の警告
TQQQ(3x)の場合、年率ボラティリティ減価は約 18.75%——原資産が横ばいでも、毎年この分を「自然に失う」。期待年率リターンは約 17.3%だが、年率ボラティリティは 75%に達する——最大ドローダウンは 50% を超えうる。
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本ツールは教育目的であり、計算結果は投資助言を構成しない。実際の投資の前に、自身のリスク許容度を評価すること。