まずリスクを定義し、それから取引を選ぶ。
CANSLIM × SEPA の銘柄選定、オプション戦略、建玉の組み立てと管理、そしてトレード心理まで——このページは PVL の取引体系の全体地図であり、各区画はすべて実際に読める記事につながっています。
CANSLIM × SEPA の銘柄選定、オプション戦略、建玉の組み立てと管理、そしてトレード心理まで——このページは PVL の取引体系の全体地図であり、各区画はすべて実際に読める記事につながっています。
銘柄選定エンジン：CANSLIM × SEPA × VCP
まず「そもそも触るべきか」を問う。CANSLIM の七文字、SEPA の五本柱、VCP のボラティリティ収縮パターンまで——銘柄選定を閃きから、項目ごとに検査できる手順へ。
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Power Play：8 週で倍増後のタイトな保ち合いと再入場
Mark Minervini の Power Play を解説する。8 週以内の 100% 超の急騰、修正が 20% を超えないタイトな保ち合いと Tight Closes・出来高 dry-up、そしてピボット突破または Follow-up Buy Point 後に限る再入場である。
CANSLIM × SEPA 完全学習マップ：銘柄選定からエントリー、ポジション管理まで
CANSLIMは優良な高成長株を見極め、SEPAはエントリー、リスク、ポジション管理を担う。本稿の学習マップはPVLの方法論全体を整理し、現物取引と売り手オプション戦略への接続を説明する。
PVL 価格行動実戦実行フレームワーク：取引は予測ではない
PVL 価格行動実戦実行フレームワーク第 1 講：CANSLIM と SEPA を銘柄選定、Stage 2、Trend Template、VCP、Pivot Point、Confirmation、Sell Rules から 1 RU リスク管理まで、毎日実行できる取引フローへつなぐ。
オプション戦略
セルプット、カバードコール、ブルプットスプレッド、PMCC——売り手側に立ち、確率的優位と定義済みの最大損失を、再現可能なキャッシュフローに換える。
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IBKR での最初の Bull Put Spread：口座権限から注文までの完全ガイド
Bull Put Spread はオプション売り手にとって最も初心者向きの入門戦略である：最大損失は入場前に完全に確定し、スプレッド幅 1 枚あたりの授業料はおよそ 1 万台湾ドル強。本稿は IBKR の口座権限申請、契約選択、Combo 注文、50% 利確と損切り設定の各手順を完全に分解する。
なぜ私はオプションを買うのではなく売るのか：確率、Theta、IV プレミアム
オプション契約の 70% 超が無価値で満期を迎える——市場は確率・日々の Theta 減衰・IV プレミアムという三つの優位で構造的に売り手へ傾く。本稿では、統計上なぜ売りが買いに勝るのか、そしてそれが取引システムに何を意味するかを説明する。
Delta、Theta、IV：初心者向けオプション・ギリシャ文字の完全解説
ギリシャ文字は計算のためのものではない。売り手の運用ダッシュボードである。本稿では Delta（行使価格の選定）、Theta（時間の賃料収入）、IV Rank（参入タイミング）、Gamma（リスク加速器）の四つの核心指標を理解し、IBKR で相場を見る際に戸惑わない状態を目指す。
建玉の構築とポジション管理
正しいときだけ積み増し、間違えたら降りる。ピラミッディング、1 RU のリスク単位、制度化された三段階の建玉——ポジションサイズは感覚ではなくルール。
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【取引システム】NOW 制度化ポジション構築フレームワーク v2.1：三段階フレームワークによる状況判定と方法論設計
NOW が慎重な様子見から第 3 段コアポジション構築判定へ上がるための汎用方法論フレームワーク。selling climax + アキュムレーション序曲 + ファンダメンタルズ検証の三層シグナルが重なったとき、三段階判定をどう適用するか、Q2 cRPO 19% と Adj OM 26.5% の短期ノイズにどう対応するか、個人のリスク管理ルールに従って分割と中止条件をどう設計するか。具体的なポジション規模・入場価格・損切り水準はすべて投資家自身が決める。
取引初心者必読：「欲」から「リスク管理」へ――プロのトレーダーの買い増しの要諦を学ぶ
買い増しは欲だと思うだろうか。真のプロフェッショナルなトレーダーにとって、買い増しはリスク管理の一種である。リバモア、ダーバス、オニールが共通して用いたピラミッディングの核心は一文に尽きる。市場が自分の正しさを証明したときにだけ、より多くの資金を投じる。本記事では、予測を制度で置き換える三段階の取引ロジックを解説する。
ServiceNow 集中ポジション転換：Put → 株式 → Covered Call → LEAPS
ServiceNow（NOW）集中ポジション五段階の完全記録：裸売り Put で -$2,665 の失血、$128 の設計コストで株式転換、Covered Call でプレミアム収入、4 月に逆風下で 300 株まで買い増し、決算後に LEAPS CC を売り $5,247 を受領、保有コストを $98.78 から $81.28 へ圧縮。各意思決定の背後に明確な論理がある。
トレード心理
システムの最後のピースは、それを執行する人間。損切りの心理、動かない知恵、売り手の哲学——判断の質を、その場の気分から切り離す。
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乱邦に居らず：市場を選ぶことこそ、リスク管理の第一歩
中概株のバリュエーション割引は機会ではなく、合理的なリスクプレミアムである。黄金株の拒否権、2021年の六つの打撃から2026年のクロスボーダー証券会社取り締まりまで、柴行者が示すのは——市場を選ぶことこそ、リスク管理の真の第一歩である。
市場のリスク選好が反転するとき：なぜ私はARK型ナラティブ資産を永久に排除したのか？
投資損失の中には、単に金銭を失うだけでなく、意思決定の枠組み全体を慢性的にむしばむものがある。2020年から2022年のARKへの投資は口座の純資産を大きく損なった一方、オプション売り手の哲学へ転換する直接の出発点にもなった。本稿では「精神消耗型資産」の三条件を定義し、バリュエーションが不透明で、キャッシュフローを欠き、将来の物語に依存する資産を永久に排除することが、なぜ意思決定システムを守るために必要なのかを論じる。
なぜ私はオプション売り手の側に立つのか：テクニックではなく、一生歩ける道
オプションの売り手は市場を予測せず、不確実性を引き受けながら最悪の事態を管理する——一生歩ける取引哲学である。本稿では売り手の確率優位、心理フレームワーク、ブラック・スワン対応 SOP、自己点検チェックリストを体系的に解析し、持続可能な売り手システム構築を助ける。
資産配分とヘッジ
取引の外側に、もう一枚の防衛線
リバランス、クロスアセットのヘッジ、ETF 配分、積立——一回の取引のリスクはシステムが管理し、資産全体のリスクは配分が吸収する。詳細は資産配分デスクに。
システムの四つの硬いルール
5% 最大リスク単位
各トレードでまず許容できる最大損失を定義し、一度の誤りが口座全体を壊さないようにする。
四層の防御フィルターは戦略に先立つ
原資産がフィルターを通らないなら、どれほど厚いプレミアムも好機ではない。
失効条件はエントリー前に書く
価格・ファンダメンタルズ・時間の条件は、感情が現れる前に定めておく。
振り返りで直すのはモデルであって記憶ではない
当時の前提と証拠を残してこそ、判断と執行のどちらが崩れたのか分かる。