選股引擎：CANSLIM × SEPA × VCP
先問「該不該碰」。從 CANSLIM 七字訣、SEPA 五大支柱到 VCP 波動收縮型態，把選股從靈感變成可逐項檢查的流程。
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Power Play 強力走勢：8 週翻倍後的緊縮整理與再進場
完整解析 Mark Minervini 的 Power Play 強力走勢：8 週內漲 100% 的爆發、不超過 20% 的緊縮整理、Tight Closes 量縮訊號，以及突破整理區前高後的樞紐突破與 Follow-up 再進場買點，並釐清 Squat 與 Reversal Recovery 的真正定義。
CANSLIM × SEPA 完整學習地圖：從選股、進場到持倉管理
CANSLIM 負責找出優質高成長股票，SEPA 負責確認進場、風險與持倉管理。這張學習地圖整理 PVL 的完整方法論路線，並說明如何銜接現股交易與賣方選擇權策略。
PVL 價格行為實戰執行框架：交易不是預測
PVL 價格行為實戰執行框架第 1 堂：把 CANSLIM 與 SEPA 從選股、Stage 2、Trend Template、VCP、Pivot Point、Confirmation、Sell Rules 到 1 RU 風控，串成可每天執行的交易流程。
選擇權策略
Sell Put、Covered Call、Bull Put Spread、PMCC——站在賣方收租，用機率優勢與已定義的最大損失換取可複製的現金流。
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Covered Call vs Cash-Secured Put：新手該先學哪一個？優缺點與選擇流程完整拆解
Covered Call 需先持有 100 股現股，適合已抱股、想額外收租者；Cash-Secured Put 只需備妥「履約價 × 100」的現金，適合手上是現金、想折價買進者。相同履約價與到期日下兩者損益結構幾近相同，差別在資金佔用、股息與心理難度。沒有持股的新手宜從 Cash-Secured Put 起步：單口、30–45 天到期、Delta 0.15–0.30，且只賣願意長期持有的標的。
賣選擇權的停損與部位大小：一套可直接照做的六步風控框架（含具體門檻）
賣選擇權的風控應照順序執行：單筆最大虧損設為帳戶淨值 1–2%（裸賣取 1%）；停損採權利金 2 倍、Delta 觸及 0.30 或距到期 21 天三者先到者；口數 =（淨值 × 風險％）÷ 每口預估虧損，裸賣再乘 0.5 跳空折扣；保證金使用率 ≤40%，全帳戶在場最大風險 ≤6%，月度回撤 5% 減半、8% 停開新倉。
你在 IBKR 的第一筆 Bull Put Spread：從開戶權限到下單完整教學
Bull Put Spread 是選擇權賣方最適合新手的入門策略：最大損失在進場前就完全鎖定， 價差每張學費約台幣一萬元出頭。本篇完整拆解 IBKR 帳戶權限申請、合約選擇、Combo 下單、50% 獲利了結與停損設定的每一個步驟。
建倉與部位管理
對了才加碼，錯了就離場。金字塔加碼、1 RU 風險單元、制度化建倉三段式——部位大小不是感覺，是規則。
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【交易系統】NOW 制度化建倉框架 v2.1：三段式框架的情境判讀與方法論設計
NOW 從消極觀望升級至第三段核心建倉情境判定的通用方法論框架。當 selling climax + 吸籌序曲 + 基本面驗證三層訊號疊加時，如何套用三段式判讀、如何因應 Q2 cRPO 19% 與 Adj OM 26.5% 的短期雜音、如何依個人風控規則設計分批與中止條件。所有具體部位規模、進場價位、停損點位均由投資人自行決定。
交易新手必讀：從「貪心」到「風險管理」，學會專業交易者的加碼心法
你以為加碼是貪心？真正的專業交易者，加碼是一種風險管理。李佛摩、達華斯、歐尼爾共同採用的金字塔加碼法，核心只有一句話：只有市場證明你對了，才允許投入更多的錢。本文拆解完整的三階段操作邏輯，讓你用制度取代預測。
ServiceNow 重倉轉型：Put → 股票 → Covered Call → LEAPS
ServiceNow（NOW）重倉五階段完整記錄：裸賣 Put 失血 -$2,665、以 $128 設計成本轉股、Covered Call 收租、4 月逆勢加碼至 300 股、財報後賣出 LEAPS CC 收取 $5,247，持股成本從 $98.78 壓縮至 $81.28。每個決策背後都有明確邏輯。
交易心理素質
系統的最後一塊拼圖是執行系統的人。停損心理、不動的智慧、賣方哲學——讓決策品質不再依賴當下的感覺。
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亂邦不居：選對市場，才是風險管理的第一步
中概股估值折價不是機會，是理性的風險溢酬。從黃金股否決權、2021年六記重錘到2026年跨境券商整頓，柴柴行者帶你理解：選對市場，才是風險管理真正的第一步。
當市場風險胃納反轉：我為什麼永久排除 ARK 類敘事型資產
有些投資虧損不只是賠錢，而是慢性侵蝕整套決策架構。2020 到 2022 年的 ARK 之旅讓帳戶淨值嚴重受損，卻也成為轉型為賣方哲學的直接起點。本文定義「精神耗損型資產」三條件，以及為什麼永久排除估值不透明、缺乏現金流、依賴未來敘事的資產，是保護決策系統的必要選擇。
我為什麼選擇站在選擇權賣方：不是技巧，而是一條可以走一輩子的路
選擇權賣方不預測市場，而是在承擔不確定性中管理最壞情況——這是一種可以走一輩子的交易哲學。本文完整解析賣方的機率優勢、心理框架、黑天鵝應對 SOP 與自我檢核清單，幫助你建立屬於自己的永續賣方系統。
配置與避險
交易之外，還有一層資產防線
投資組合再平衡、跨資產避險、ETF 配置與定期定額——單筆交易的風險由系統控管，整體資產的風險由配置吸收。完整內容在資產配置專區。
系統的四條硬規則
5% 最大風險單元
每筆交易先定義最大可承受損失，避免單一錯誤破壞整體帳戶。
四道濾網先於策略
標的不合格，再漂亮的權利金也不是機會。
失效條件寫在進場前
價格、基本面與時間條件都應在情緒出現以前完成。
復盤修模型，不修記憶
保留當時的假設與證據，才能知道問題出在判斷還是執行。