CANSLIM L+I 因子：市場領導者與機構資金是超額報酬的共同作者
CANSLIM 的 L 因子要求 RS 評級 ≥70，I 因子要求機構持股增加、A/D 評級 C 以上。本文深度解析領導者 vs. 落後者的識別邏輯、機構資金的隱形腳印、以及孫子兵法中的「擇地而處」如何映射到產業輪動策略。
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財報入門 ③ 資產負債表：A=L+E、週轉天數，與 IFRS 重估價模型
資產負債表是某一天的快照（存量）。本篇從 A=L+E 恆等式出發，比較台積電重資產 vs Monster 零負債兩種體質，講解三個週轉天數與現金轉換循環，並警示負循環的良性（Costco）與惡性（BYD、力霸）之別。
財報入門 ② 損益表：從營收讀到 EPS，IFRS 與 GAAP 的關鍵差異
損益表是一條由上而下的減法瀑布：營收→毛利→營業利益→淨利→EPS。本篇用 NVDA FY2026 真實數字走一遍完整結構，並拆解 IFRS 與 US GAAP 四大關鍵差異，以及銀行損益表為何沒有毛利。
財報入門 ① 三大表的骨架：損益、資產、現金流怎麼互相牽動
財報是三張表的協奏，不是三份獨立文件。本篇建立三大表的骨架與 A=L+E 恆等式，並用 NVDA、台積電、JPMorgan、Monster、Costco 五家公司說明為什麼每個行業的財報長相完全不同。